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全球养老金指数显示,平均寿命提高影响中国养老金体系

  • 2015年10月19日
  • Australia, Melbourne

— 丹麦连续第4年保持第1位
— 由于平均寿命提高,中国指数值略微下降至48分
— 养老金体系可持续性探微:7年回顾

根据最新发布的2015年墨尔本美世全球养老金指数(MMGPI),中国的指数值为48分,与去年相比略微下降1点,评级仍为D-级。尽管某些领域中略有改善,平均寿命的提高作为一个主要原因还是导致其指数值下降。

D-级的评级意味着该体系需要改善以便提高其效能和可持续性。该指数所涵盖的6个亚洲国家中有5个处于D-级范畴,新加坡除外,该国的评级为C+。尽管中国的可持续性分数下降了3.2分,但是其充足率和完整性都略有改善,这还是令人鼓舞的。丹麦和荷兰是该指数历史上仅有的达到A级的国家。

MMGPI现在已经进入其第7个年头,该指数对照40多项指标(按照充足率、可持续性和完整性子指数分类)衡量25个退休收入体系。MMGPI是对养老金体系进行的全球最全面的比较。该指数涵盖了接近世界上60%的人口,并就政府如何能够提供充足而可持续的福利提出建议,以保护其公民对抗长寿风险,即他们的老龄化人口寿命超过其储蓄的风险,这可能是当前许多退休人员面临的最大的经济和社会风险之一。

丹麦在2015年连续第4年保持第一位,总分数为81.7分。丹麦占据榜首位置的首要原因包括:资金充足并具有良好覆盖率的养老金体系,较高的资产和缴费水平,充足的福利提供,以及监管发达的私人养老金体系。

本报告作者,美世高级合伙人David Knox博士表示,“实施适当的改革以改进养老金体系以及提供退休时的财务安全,对于个人以及社会而言其关键性达到前所未有的高度。”

“MMGPI对于全球各地的政策制定者来说是个重要参照,以便于他们向充足率和可持续性最高的体系学习。我们知道并没有可以普遍适用的完美的体系,但是确实有许多共同特性可以共享以便实现更好的结果,”Knox博士表示。

“的确,平均来看亚洲的退休金体系稍稍落后于西方国家,但是我们也可以看到,亚洲各国政府在改善其体系方面正在做出出色的努力。比如说,在中国,双轨体系正转向统一的体系,这向公众传递了一个强烈的信号:政府决心让事情步入正轨,并确保人口老龄化问题能够得到妥善解决,”美世养老咨询业务总监及总精算师蔡宗周先生表示。

“中国的指数值今年略有下降,首要原因是平均寿命的提高。随着医疗和卫生保健的进步,人们的寿命延长并且生活得更好,这的确是好事;但是,由于人们有了更加长期的退休生活,养老金体系面临的压力随之加大,这需要在个人以及国家层面上进行更多的规划。我们高兴地看到,中央政府计划长期增加社会保障基金的资金投入,我们认为这是个很好的举措。我们认为中央政府有意愿和能力确保养老金体系在未来能够继续改进,尤其是在员工覆盖率方面,” 蔡 先生补充道。

澳大利亚金融研究中心执行主任Amy Auster表示,政策制定者和研究人员继续使用该指数来评估其养老金体系的优劣。

“该指数在国际范围内广泛使用,用来显示各养老金体系的相对优劣,并识别改进的机遇和选择。回顾过去的7年的结果,我们可以看到有数个国家采用了我们年度报告提供的建议从而加强了其养老金体系。”

“看到该指数所提供的洞察鼓励并支持政策制定者以及行业从业人员采取长期的观点,并朝着改进其养老金体系的方向努力,这是令人鼓舞的。”

“面对人口统计学方面的压力以及不断变化的市场状况,实现这一点并非易事;但是我们看到有明确的证据表明,政策制定者正在继续加强其养老金体系,以便为未来的世代提供充足的服务,”Auster女士表示。

MMGPI七年:全球养老金体系可持续性如何?

2015 年MMGPI目光不限于年度评级,还观察了过去的七年发生的变化,并评估了那些养老金体系将会继续实现其目标以及哪些体系面临风险。“我们的七年概述揭示了诸如以下措施的重要性:调整国家的养老金发放年龄,提高我们的老龄化人口中的劳动力队伍参与率,或者进行额外的缴费以便实现未来的退休收入,”Knox博士表示。

我们将会度过更长的退休生活

所有从MMGPI于2009年开始创立时起就一直位列其中的11个国家,从2009年到2015年经历了预期退休时间的延长,平均长度从16.6 年提高到了 18.4年。

五个国家(澳大利亚、德国、日本、新加坡和香港)提高了养老金发放年龄,以便抵销平均寿命的提高,但是这并不足以止住退休时间长度的增加。

该指数还考察了20年中的平均预期退休生活长度;按照这个指标,有三个国家出现了降低。就加拿大和荷兰来说,降低的原因是国家养老金发放年龄在这20年期间预计会从65岁提高到67岁;而对美国来说,平均寿命则略有下降。另外八个国家显示出一定的提高。

提高老年员工的领导力队伍参与率:对经济和个人都有益

对于从2011年报告起就一直列于MMGPI中的16个国家来说,55-64岁人群的劳动力队伍参与率在2011年至2015年期间从57.9% 增长到了 62.2%,每年增长略高于1%。

然而,平均数可能会产生误导作用。美国的老年人劳动力队伍参与率实际是下降的。在巴西、印度和中国,这一参与率增长低于4%。

“延长个人在劳动力队伍中度过的年限,是在平均寿命提高的情况下发展可持续退休体系的最积极的方式之一,”Knox博士表示。

“尽管老年人的参与率存在自然限制,多数国家这一水平仍低于70%,但是全世界范围内仍存在重大增长的空间;这一水平的提高将会提高许多养老金体系的可持续性,”Knox博士补充道。

预防下一代的财务紧张

要评估养老金基金的可持续性,就必须考察为支付未来的退休福利而预留出来的当前资金水平——从而使得预期的养老金不至于对下一代造成财务紧张。

各国所持有的养老金资产水平存在较大的差异,其范围从印度尼西亚的GDP之1.8%以及奥地利的GDP之6.0%,到荷兰的GDP之160.6%以及丹麦的GDP之168.9%。

“各国所持有的养老金资产所占GDP百分比具有多样性,这表明有些国家的私人养老金安排非常有限,而另外有些国家则有着非常发达的、成熟的养老金体系。然而,这对所有国家来说都是一个重要的警告,务必要做好准备、做好准备、做好准备,”Knox博士表示。

中国的退休金储蓄体系可如何改善?

MMGPI认为所有国家的退休收入体系都存在改进的空间。所建议的用来改进中国的体系的措施包括:

— 继续提高养老金体系的员工覆盖率
— 引入必须将部分补充退休福利充作收入流的要求
— 随着时间的推移逐步提高国家养老金领取年龄
— 为成员提供更多的投资选择,从而获得更多的资产增长机会
— 改进养老金计划面向计划成员提供的沟通水平

该指数客观地考察了养老金体系中公共出资的部分和私人部分,以及个人资产和养老金体系之外的储蓄。该报告由澳大利亚金融研究中心(ACFS)与美世联合发布,由维多利亚州政府提供资助。

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关于澳大利亚金融研究中心

澳大利亚金融研究中心(ACFS)是莫纳什大学(Monash University)、墨尔本皇家理工大学(RMIT University)和 Finsia(澳大利亚金融服务研究所,Financial Services Institute of Australasia)组成的非盈利联盟组织,成立于2005年,其种子基金由维多利亚州政府提供。

ACFS的使命是建立金融界学术界、从业人员和政府之间的联系,从而提升澳大利亚金融机构和大学以及澳大利亚作为一个金融中心的研究、实践、教育和声誉。访问中心网站www.australiancentre.com.au以及指数网站可获得更多信息www.globalpensionindex.com.

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